Due Diligence Essentials

Ervaren collega's uit de overname en due diligence praktijk bespreken de financiële, fiscale en juridische aspecten van due diligence opdrachten.

Jouw relatie of organisatie verwacht dat je succesvol begeleidt bij de overname van een onderneming. Het due diligence onderzoek vormt daarbij een essentieel onderdeel voor het aankoop/verkoopproces.

Tijdens deze cursus doorloop je due diligence van opdrachtaanvaarding tot en met afronding van de werkzaamheden.

Je bekijkt het onderwerp vanuit een multidisciplinair perspectief, vanuit de bril van de accountant, de jurist, de fiscalist én de verkoopadviseur. Zowel vendor due diligence als buyer due diligence komen aan de orde.

Doelstelling
Na afloop van de cursus heb je een goed overzicht van zowel het proces, de randvoorwaarden als de valkuilen bij het coördineren van due diligence-opdrachten. Je hebt inzicht in welke DD-werkzaamheden je wellicht zelf wil uitvoeren maar weet ook hoe je de (deel)opdracht bij anderen kunt neerleggen. Verder ken je de specifieke dossierverplichtingen en de eisen aan de (advies)rapportage die zorgen dat je blijft voldoen aan de gedrags- en beroepsregels.

Inhoud
Deze cursus geeft je kennis en inzicht in de materie van due diligence opdrachten waarbij financiële, fiscale en juridische aspecten alsmede geldende gedrags- en beroepsregels aan de orde komen. De cursus bestaat uit vier onderdelen:

Deel 1: De algemene introductie tot due diligence | Stefan Betting | 09:00 – 12.00
Praktijkervaringen en lessen daaruit, succesfactoren bij integratie, de noodzaak van een DD, buyer en vendor DD, ontstaan DD, de plaats binnen gedrags- en beroepsregels waaronder opdrachtformulering, valkuilen en aansprakelijkheid bij DD opdrachten.

Deel 2: Het juridische traject van een overname | Jeroen Bleeker | 12.45 – 14.15
Hierbij wordt stilgestaan bij de Letter of Intent (LOI), het juridische due diligence-onderzoek en de vertaling van LOI en due diligence-bevindingen naar de Sale and Purchase Agreement (SPA).

Deel 3: Het financiële due diligence-onderzoek | Thomas Daemen | 14.30 – 16.00
In dit deel staan specifieke aandachtspunten tijdens het financiële due diligence-onderzoek centraal uitgewerkt in een aantal casussen en praktijkvoorbeelden. Het uitgangspunt zijn de factoren die van invloed zijn op de waarde van de aandelen, het verschil tussen ondernemingswaarde en aandelenwaarde. Dit zal geplaatst worden in de context van verschillende typen opdrachtgevers en het perspectief van buyer of vendor due diligence.

Deel 4: het fiscale deel van het due diligence-onderzoek | Frederik Mulder | 16.15 – 18.00  
Dit deel behelst fiscale zaken in de pre deal fase (financiering, structurering en LOI), de deal fase (fiscale optimalisatie structuur, due diligence, garantie/vrijwaring) en post deal fase (fiscale optimalisatie, implementatie en fiscale formaliteiten).

Bestemd voor
Accountants en overige adviseurs betrokken bij bedrijfsovernames voor de eigen organisatie of bij klanten.