Bedrijfsovername; Due Diligence

Ervaren collega's uit de overname praktijk bespreken met u de financiële, fiscale en juridische aspecten van due diligence-vraagstukken.

Uw relatie of organisatie verwacht immer dat u succesvol begeleidt bij de overname van een onderneming. Uiteraard behoort het due diligence onderzoek, de rapportage en overige specifieke due diligence vraagstukken tot uw takenpakket.

Tijdens deze cursus doorloopt u due diligence van opdrachtaanvaarding tot en met afronding van de werkzaamheden. U bekijkt het onderwerp niet alleen integraal, ook bekijkt u het zowel vanuit het perspectief van vendor due diligence als buyer due diligence.

Doelstelling

Na afloop van de cursus heeft u een goed overzicht van de werkzaamheden die behoren bij due diligence-opdrachten. U kunt ze wellicht zelf uitvoeren maar weet ook hoe u de (deel)opdracht bij anderen kunt neerleggen. Verder kent u de specifieke dossier verplichtingen en de eisen aan de (advies)rapportage.

Inhoud

Deze cursus geeft u praktische handvatten ten aanzien van financiële, fiscale en juridische aspecten van due diligence-vraagstukken. De cursus bestaat uit vier onderdelen:

Deel 1: Algemene introductie tot due diligence, verschillende definities, de plaats binnen wet- en regelgeving en relevante jurisprudentie.

Deel 2: Juridische traject van een overname. Hierbij wordt stilgestaan bij de Letter of Intent (LOI), het juridische due diligence-onderzoek en de vertaling van LOI en due diligence-bevindingen naar de Sale and Purchase Agreement (SPA);

Deel 3: Fiscale deel van het due diligence-onderzoek behelst fiscale zaken in de pre deal fase (financiering, structurering en LOI), de deal fase (fiscale optimalisatie structuur, due diligence, garantie/vrijwaring) en post deal fase (fiscale optimalisatie, implementatie en fiscale formaliteiten);

Deel 4: Financiële due diligence-onderzoek; betreft specifieke aandachtspunten tijdens het financiële due diligence-onderzoek (uitgewerkt in een aantal praktijkvoorbeelden), verschillende transactie structuren (locked box versus completion accounts), het verschil tussen ondernemingswaarde en aandeelhouderswaarde en vendor due diligence versus vendor assistance.

Bestemd voor

Accountants en overige adviseurs betrokken bij bedrijfsovernames voor de eigen organisatie of bij klanten.